Courtiers en ligne 2019 : Conditions, offre et service à la loupe

Courtiers en ligne 2019 : Conditions, offre et service à la loupe

Si vous recherchez un peu plus de rendement en période de faibles taux d’intérêt, vous vous tournerez souvent vers les actions ou autres titres. Pour tous ceux qui connaissent déjà le secteur boursier, les courtiers en ligne offrent la possibilité de prendre en main leur propre réussite dans la salle des marchés. L’Institut Suisse des Tests Qualité (ISTQ) s’est penché à plusieurs reprises sur la question de savoir quel courtier en ligne offre le meilleur ensemble de conditions, de produits et de services.

Les prestataires suivants ont été inclus dans le test :

  • cash
  • Crédit Suisse
  • PostFinance
  • RAIFFEISEN
  • Saxo
  • Strateo
  • Swissquote
  • UBS
  • Banque cantonale de Zurich

Le résultat du test est constitué de la performance des courtiers dans les cinq principales catégories de test suivantes, qui ont été pondérées différemment dans le classement général :

  1. Les conditions : Combien coûte la gestion du dépôt ? Quels sont les frais pour l’achat de titres sur différentes places boursières ? Quels sont les autres coûts encourus ? (40% de la valeur totale)
  2. L’étendue de l‘offre : Quels produits peuvent être négociés sur quelles places boursières ? (10% de la valeur totale)
  3. Le confort : quelles sont les possibilités d’information et de trading offertes par le site web et les logiciels ? (15% de la valeur totale)
  4. La transparence : les principaux coûts et conditions sont-ils clairs ? (15% de la valeur totale)
  5. Le service clientèle : dans quelle mesure le prestataire est-il joignable pour le client ? Les clients test ont-ils été traités de manière amicale et courtoise ? Le conseil est-il complet et compétent ? (20% de la valeur totale)

Les services dans les catégories de conditions, de gamme de services, de confort et de transparence ont été analysés par des experts. Le service à la clientèle a été évalué par des testeurs qualifiés et sous couverture. Chaque prestataire a été testé 5 fois par téléphone.

De grandes différences dans les conditions de négoce des titres

En principe, le négoce de titres peut comporter deux types de frais : Montant essentiellement forfaitaire pour la tenue du compte titres et les frais d’exécution d’un ordre, qui sont réglés par ordre d’achat ou de vente. Pour les investisseurs qui ne détiennent qu’un petit nombre de titres dans leur dépôt et qui les détiennent pendant une longue période, il est important de prêter une attention particulière aux frais de gestion du compte de dépôt.

La comparaison de deux portefeuilles avec des portefeuilles d’actions nationales a révélé d’importantes différences. Les frais pour un dépôt de CHF 20’000 en titres variaient entre CHF 24 (pour Saxo) et CHF 100 (pour cash). Pour un dépôt de titres avec un portefeuille plus important de CHF 100’000, le potentiel d’économie était d’autant plus important – avec des fourchettes de prix allant de CHF 80 (Strateo) à CHF 350 (Credit Suisse et UBS).

Un autre critère important dans le choix d’un courtier est la commission de courtage par transaction. Par exemple, un ordre d’achat d’actions d’une valeur de CHF 5’000 à la SIX Swiss Exchange de Saxo ne coûterait qu’environ CHF 18, alors que le Credit Suisse facturerait CHF 95. Ces différences sont devenues encore plus prononcées avec les achats sur les marchés boursiers étrangers et avec l’augmentation des volumes. La commission d’ordre pour un investissement de CHF 5’000 à la Bourse de New York se situait entre CHF 15 pour Saxo et CHF 135 pour le Credit Suisse.

Outre les frais de courtage pour divers actifs, les frais pour des services supplémentaires tels que les transferts de dépôt ou les prix en temps réel, ainsi que les options permettant de réduire les frais de dépôt ou de courtage, ont été enregistrés et évalués dans la catégorie Conditions.

Au total, Saxo a offert les conditions les plus favorables en termes de gestion de dépôts, de frais de courtage et autres coûts.

Étendue de l‘offre et confort

Bien que les actions, les ETF et les obligations puissent être négociés par l’intermédiaire de n’importe quel courtier, il y avait des différences dans des formes d’investissement moins courantes: des options et des contrats à terme ont encore été trouvés chez sept resp. huit des neuf courtiers en ligne interrogés, tandis que les CFD n’ont été trouvés que chez trois courtiers. Il en va de même pour les bourses : l’accès aux bourses étrangères en Allemagne, aux États-Unis ou au Canada a été rendu possible par tous les courtiers ; à Tokyo ou en Nouvelle-Zélande/Australie, par contre, il n’était pas possible d‘y négocier chez deux courtiers.

Swissquote a obtenu de bons résultats au test avec une offre complète.

Les sites Web des prestataires ont pour la plupart été notés comme clairement structurés, les nouvelles financières et les cours boursiers actuels complétaient généralement l’apparition. Tous les prestataires ont également été en mesure de proposer des applications. Six des neuf courtiers en ligne offraient des portails de démonstration pour tester les différentes fonctions. Les autres ont fourni au moins des didacticiels vidéo pour illustrer les fonctions des logiciels de banque et de trading en ligne. Un logiciel de négociation installable localement était disponible auprès de deux prestataires. PostFinance a offert le plus haut niveau de confort dans ce test.

Potentiel d’optimisation partielle en matière de transparence

Certains prestataires manquaient de transparence dans la présentation des coûts et des conditions contractuelles. Souvent, les testeurs devaient cliquer pendant un certain temps avant de trouver une liste des conditions les plus importantes telles que les frais de gestion de compte de dépôt ou les frais de courtage. Un des prestataires n’avait même pas encore mis en lien la liste détaillée des prix/performances au format PDF téléchargeable sur son site Web. Les testeurs cash et Strateo ont attesté de l’aspect le plus transparent, la liste très claire des prix et des conditions étant particulièrement convaincante sur leurs sites.

Service clientèle

Le service clientèle joue un rôle important dans le commerce de détail indépendant. Ce point a été mis à l’épreuve dans le cadre du test avec des demandes de renseignements sur des sujets tels que les conditions, les options de négociation et la modification des comptes de dépôt. Le service client par téléphone a fait preuve d’accessibilité et de compétence à un niveau tout à fait acceptable, mais les explications auraient pu être en partie un peu plus détaillées.

Strateo a remporté la victoire dans la sous-catégorie du service client.

Strateo vainqueur du test de l’étude globale, suivi de Swissquote et Saxo

Strateo a rempli au mieux les critères fixés et a remporté les tests, suivie de Swissquote et de Saxo. Strateo a su convaincre grâce à un ensemble équilibré de bonnes conditions générales ainsi qu’à la meilleure transparence et au meilleur service client. Swissquote s’est classé deuxième avec la meilleure étendue de l‘offre. Saxo à la troisième place a montré les meilleures conditions et un très bon service client.

Domaines principaux de test

Résultats des domaines principaux de test: Le Top 3

Conditions

  Entreprise Résultat Note
1 Saxo 90,6% 5,5 | très bien
2 Swissquote 79,2% 5,0 | bien
3 Strateo 77,2% 4,9 | bien

Étendue de l'offre

  Entreprise Résultat Note
1 Swissquote 100,0% 6,0 | très bien
2 Credit Suisse, Raiffeisen, UBS & ZKB 96,2% 5,8 | très bien

Confort

  Entreprise Résultat Note
1 PostFinance 95,8% 5,8 | très bien
2 cash 95,4% 5,8 | très bien
3 ZKB 94,7% 5,7 | très bien

Transparence

  Entreprise Résultat Note
1 cash & Strateo 96,8% 5,8 | très bien
2 Swissquote 90,3% 5,5 | très bien

Service Clientèle

  Entreprise Résultat Note
1 Strateo 97,9% 5,9 | très bien
2 Saxo 94,5% 5,7 | très bien
3 PostFinance 94,2% 5,7 | très bien